Finanse, zarabianie, biznes, giełda, kredyty, inwestycje, konta - teksty

W ostatnich dwóch - trzech latach, w związku z okresem znakomitej koniunktury giełdowej, znacznie zwiększyło się zainteresowanie oszczędzaniem w funduszach inwestycyjnych. Polacy dostrzegli możliwość uzyskania większych korzyści z posiadania jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych niż trzymania pieniędzy na lokacie w banku.
Same Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych też starają się przyciągnąć jak największą liczbę klientów uatrakcyjniając swoją ofertę.

Sposób na podatek
Ostatnio oprócz tworzenia nowych funduszy zorientowanych w swoich strategiach inwestycyjnych, np. na rynki zagraniczne, Towarzystwa rozpoczęły tworzenie tzw. funduszy parasolowych (umbrella fund). W takim funduszu klient ma do wyboru kilka subfunduszy o zróżnicowanym profilu inwestycyjnym i tym samym ryzyka, począwszy od strategii bezpiecznej opartej na rynku
pieniężnym czy też obligacjach, poprzez strategie stabilnego wzrostu, zrównoważone, a skończywszy na strategiach agresywnych, akcyjnych gdzie ryzyko jest stosunkowo wysokie. Podstawową zaletą funduszy parasolowych, być może warunkującą ich rozkwit w najbliższej przyszłości, jest możliwość uniknięcia płacenia podatku (tzw. podatku Belki), jeśli klient będzie chciał przenieść pieniądze z jednego subfunduszu np. rynku pieniężnego do subfunduszu bardziej ryzykownego, np. akcyjnego, w związku z tym, że spodziewa się wzrostów na giełdzie.

Na kilkanaście lat
W tradycyjnych funduszach przy dokonaniu takiej operacji zwanej konwersją jednostek uczestnictwa, musiałby zapłacić podatek od zysku, jaki został osiągnięty w funduszu rynku pieniężnego. Dzięki funduszom parasolowym w kieszeni klienta
pozostaje więcej pieniędzy, tym samym może on więcej inwestować. Ma to niebagatelne znaczenie, jeśli horyzont inwestycyjny wynosi kilka, lub co więcej kilkanaście lat i w tym okresie klient dokona wielu zmian strategii inwestycyjnej poprzez zmianę subfunduszy w funduszu parasolowym. Podatek zostanie naliczony dopiero wtedy, gdy klient całkowicie wycofa pieniądze ze wszystkich subfunduszy danego funduszu parasolowego.

Będą popularne
Jeśli chodzi o przyszłość tego typu funduszy, to niewątpliwie są one bardziej atrakcyjne od tradycyjnych funduszy i można przypuszczać, że większość Towarzystw zarządzających funduszami będzie chciała je mieć w swojej ofercie. Niemniej jednak trzeba też pamiętać, że już od dłuższego czasu podnoszone są głosy w sprawie likwidacji podatku od zysków kapitałowych i gdyby tak się rzeczywiście stało, fundusze te straciłyby swój najważniejszy atut, tj. korzyść podatkową i wtedy ich dalszy rozwój nie miałby żadnego uzasadnienia.

KANCELARIA OLAF GETTING